ユーティリティ トークンとは何ですか?なぜ存在するのでしょうか?

ユーティリティトークンは、暗号空間からの新たなバズワードなのでしょうか、それとも何か重要な意味があるのでしょうか？実態を調べてみましょう！

暗号空間には、さまざまな機能を持つさまざまな種類のトークンが存在します。つまり、ユーティリティ トークンは、人気のある種類の暗号トークンの 1 つです。

Initial Coin Offering (ICO) は 2017 年に大きな人気を博し、 40 億ドル を超える資金が集まりました。それ以来、ユーティリティ トークンは暗号通貨コミュニティのメンバーの間で話題になっています。

まずは基本から始めましょう。一緒にいてね！

ユーティリティトークンとは何ですか?

ユーティリティ トークンは、ユーザーがプロジェクトのエコシステム内で特定のアクティビティを実行できるようにする暗号トークンです。このトークンを使用して、プロジェクトのサービスまたは製品にアクセスできます。

ユーティリティ トークンは、所有者に所有権を提供しません。ただし、これらのトークンを使用して他の暗号通貨と取引したり、NFT を購入したりすることはできます。

これらのトークンは、他のトークンと同様に暗号通貨取引所から購入できます。さらに、これらのトークンの価格は、プロジェクトの市場需要とその使用例に応じて異なります。

ユーティリティトークンにはさまざまな種類があります。これには次のものが含まれます。

• 報酬トークン: これらのトークンは、暗号プラットフォームへの参加に対する報酬として受け取ります。たとえば、製品をレビューして、暗号通貨ウォレットで報酬を獲得することができます。
• 割引トークン: これらのトークンを使用すると、サポートされている暗号プラットフォームで割引を利用できます。ここでは、ユーティリティ暗号保有者がサービスの使用料の割引を利用できるように支援できます。
• アクセス トークン: これらのトークンを使用すると、ユーザーはプラットフォームで利用可能なサービスへの特別なアクセスを取得できます。たとえば、ゲーム プラットフォームは、新しいレベルのロックを解除するためにそのようなトークンを提供します。
• サブスクリプション トークン: サブスクリプション トークンを使用すると、プレミアム サービスのメリットを享受できます。この場合、プレミアム メンバーシップ、早期アクセスなどの特典が受けられます。
• 交換トークン: これらのトークンには、トークン販売への早期アクセスや取引手数料の割引などの利点があります。たとえば、一部の取引所では、ネイティブ トークンでの支払いの取引手数料の割引を提供しています。

ここで、暗号空間におけるユーティリティ トークンの用途を確認してみましょう。乞うご期待！

ユーティリティトークンの用途

ユーティリティ トークンの主な用途は次のとおりです。

#1. 分散型金融 (DeFi)

ユーティリティトークンを使用すると、ユーザーはDeFiプラットフォームを通じてさまざまな金融取引に参加できます。たとえば、Uniswap や PancakeSwap などのプラットフォームでユーティリティ トークンを使用してビットコイン (BTC) を購入できます。

さらに、ユーティリティ トークンを担保として保持し、法定通貨やその他の暗号トークンを借りることもできます。さらに、トークンを貸し出して受動的収入を生み出すこともできます。

#2. 暗号ゲーム

暗号ゲームは、そのエコシステムを強化するためにユーティリティ トークンに依存しています。たとえば、GameFi 市場セグメントには、ゲーム、ブロックチェーン テクノロジー、金融が組み込まれています。

トークンを使用して、NFT、キャラクター、収集品などのゲーム内アセットを購入できます。同様に、ゲームの報酬もトークンの形で得られます。

#3. 暗号電子商取引

暗号電子商取引の場合、トークンを使用して製品やサービスを売買できます。さらに、オンラインプラットフォームでは、スムーズな取引のためにライブ暗号市場価格が使用されます。

さらに、レビュー、エンゲージメント、購入に対するトークンとして報酬を受け取ります。また、ブランドや企業は顧客ベースを拡大するために紹介報酬を提供しています。

#4. コンテンツ制作

コンテンツの世界では、クリエイターと消費者が等しくユーティリティ トークンの恩恵を受けることができます。あなたがクリエイターであれば、暗号トークンで報酬を獲得できます。また、消費者はコンテンツに無料でアクセスできます。

さらに、クリエイターと視聴者の間には、メタやグーグルのような巨大テクノロジー企業は存在しません。その結果、クリエイターは収益のより多くの部分を受け取る傾向があります。

#5. メタバースへの参加

メタバースは暗号通貨分野で注目のトピックであり、ユーティリティ トークンを使用するとさまざまな仮想イベントに参加できます。一部のプラットフォームでは、トークンの形で参加料を請求します。

さらに、トークンで価格を支払うことで、お気に入りのアバターやウェアラブルを購入することもできます。たとえば、 Decentraland プラットフォームにアクセスして、ユーティリティ トークン MANA を使用してカスタム アバターや仮想資産を購入できます。

ユーティリティトークンとセキュリティトークン

ユーティリティ トークンとセキュリティ トークンは、新規投資家の間で混乱を引き起こすことがよくあります。いくつかの主要な側面に基づいて理解しましょう。

#1. 目的

ユーティリティ トークンは所有権を提供しません。これらのトークン所有者は、プラットフォームの機能にのみアクセスできます。

対照的に、セキュリティ トークンはユーザーの資産の法的所有権を提供します。このため、これらのトークンは投資とみなされます。

#2. 規則

ユーティリティ トークンは ICO を通じて発行され、規制されていません。プロジェクトは政府の規制に従わずにこれらのトークンを発行できます。

ただし、セキュリティ トークンは取引委員会と米国証券によって厳しく規制されています。そのため、プロジェクトはセキュリティ トークンを発行するためのすべての政府手続きを通過する必要があります。

#3. 実装の容易さ

ユーティリティトークンを使用すると、創設者はより短期間で資金を調達できます。このため、ほとんどのプロジェクトは ICO を通じてユーティリティ トークンを発行します。

対照的に、セキュリティ トークンは政府による長時間にわたる検証を経て発行されます。その結果、これらのトークンがユーザーに発行されるまでに時間がかかります。

ICOにおけるユーティリティトークンの重要性

Initial Coin Offering (ICO) は、暗号プロジェクトが個人および機関投資家から資金を調達する場所です。投資の見返りとして、彼らはそのプロジェクトと同数のユーティリティ トークンを受け取ります。

ICO を通じて調達された金額によって、その特定の暗号プロジェクトの総額が決まります。さらに、創設者はその資金をプロジェクトの開発とマーケティングの促進に使用します。

ユーティリティ トークンの実際的な使用例は、人々を ICO への投資に誘致する上で重要な役割を果たします。さらに、需要の高いトークンは上場中により高い収益をもたらす傾向があります。

例としてバイナンスコイン（BNB）のICOを見てみましょう。一緒にいてね！

2017年のBinanceのICOでは、1億BNBトークンがわずか0.15ドルで一般に販売された。バイナンスは ICO で合計 1,500 万ドルという巨額の資金を調達しました。

ICO の成功から 11 日後、バイナンスは仮想通貨取引所を立ち上げました。さらに、調達した資金の 35% を取引所とプラットフォーム システムのアップグレードに費やします。

さらに、バイナンスは ICO 資金の半分をマーケティング、ブランディング、教育目的に使用しました。最後に、残りの 15% を、予測不可能な状況に対処するための緊急資金として確保しました。

この記事の執筆時点で、BNBの時価総額は330億ドルを超えています。 Binance の ICO 成功事例は、ユーティリティ トークンの需要が ICO とプロジェクトの将来にどのような影響を与えるかを示す最良の例です。

ユーティリティトークンを識別するには?

Howey テストは、投資が有価証券であるかどうかを判断するために一般的に使用されます。このため、ユーティリティ トークンはこのテストに合格できません。

暗号空間における Howey テストは 4 つの要素で構成されます。

1. お金の投資: これには、人々が特定の価値の法定通貨と引き換えに暗号トークンを購入することが含まれます。
2. 利益の期待: これは、将来の利益を生み出すことを期待してトークンを購入していることを意味します。
3. 一般的な企業: 多数の投資家が暗号プロジェクトに資金を提供している場合、それは一般的な企業とみなされます。
4. 他者の努力から利益を得る: ここで、暗号プロジェクトの成功は主に開発者とプロモーターの専門知識と管理に依存します。

トークンがこれらの条件をすべて満たす場合、そのトークンはセキュリティ トークンと見なされます。一方、要件を満たさないトークンはユーティリティトークンに該当します。

ユーティリティ トークンの一般的な例

#1. ベーシック アテンション トークン (BAT)

Basic Attendant Token (BAT) は、 Brave ブラウザーの ERC-20 ユーティリティ トークンです。さらに、このブラウザは、さまざまな広告を消費するユーザーに報酬を与えます。

さらに、広告の発行者もユーザーの注目に基づいて報酬を受け取ります。ここでは、ユーザーとパブリッシャーは、暗号通貨ウォレットで BAT トークンを直接使用して報酬を受け取ります。

1 時間あたりに表示する広告の頻度を選択できます。ご都合に合わせて、1 時間あたり 0 ～ 10 件の広告を選択できます。最後に、報酬の概念はシンプルです。表示される広告が増えるほど、より多くの BAT トークンを受け取ることになります。

#2. ポリゴン(MATIC)

MATIC は 、Polygon エコシステムのユーティリティ トークンです。このプロジェクトは、さまざまな暗号化プロジェクトを接続、開発、拡張するためにイーサリアム ブロックチェーンの助けを借りて運営されています。

MATIC トークンを使用して、Polygon ネットワーク上の取引手数料を支払うことができます。さらに、これらのトークンをステーキングしてステーキング報酬を生成することもできます。

MATIC トークンは近年人気が高まっており、19,000 を超える DApps を支えています。さらに、このトークンの時価総額は50億ドルを超えています。

#3. バイナンスコイン（BNB）

2017 年に発行された BNB は 、世界最大の暗号通貨取引所である Binance のユーティリティ トークンです。さらに、このトークンの価格はICO中の0.15ドルから、2021年には史上最高価格の690ドルまで上昇しました。

BNB トークンの最初の使用例は、取引手数料の控除に限定されていました。ただし、このユーティリティ トークンを使用してバーチャル ギフトを購入したり、旅行チケットを予約したりできるようになりました。

さらに、これらのトークンを使用してステークして報酬を獲得することもできます。また、BNBトークンをステーキングすることで暗号資産を借りることもできます。

#4. リップル（XRP）

リップルのネイティブトークンである XRPを 使用すると、低手数料で暗号通貨資金を送金できます。さらに、この機能を使用すると、ウォレットアドレスを使用して即座にトランザクションを実行できます。

さらに、このトークンを使用すると、ユーザーはコンテンツを収益化することでお気に入りのクリエイターをサポートできます。そのために必要なのは、Ripples のパブリック ブロックチェーンである XRP Ledger だけです。

さらに、ゲーマーは低料金と信頼性の高いスループットで高速ゲームを体験できます。また、サポートされているプラ​​ットフォームから XRP トークンとして暗号報酬を受け取ります。

最終的な考え

ユーティリティトークンから利益を得ることを期待する場合、ユーティリティトークンは危険です。ただし、実際の使用例を含むこれらのトークンは、さまざまな暗号プラットフォームを使用する際に役立ちます。

結局のところ、ユーティリティ トークンは、暗号ベースのアクティビティに参加するための媒体として考えてください。結局のところ、暗号トークンに関する派手な投資アドバイスを追いかけることは避けてください。

次に、セキュリティ トークン オファリング (STO) に関する記事をご覧ください。